A COMPARISON OF FORECASTING THE THAI BAHT–US DOLLAR EXCHANGE RATE USING ARIMA AND ARIMAX MODELS
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This research aims to compare the accuracy of forecast the Thai baht vs US Dollar from the ARIMA and ARIMAX models. This study uses monthly time series data from 1 January 2015 to 31 December 2024 and data was divided into two sets. The first set is used for creating the forecasting models and the second is used for checking the accuracy of the previous step. The models are measured for accuracy using Mean Absolute Deviation (MAD), Mean Square Error (MSE), Mean Absolute percent Error (MAPE) and Root Mean Square Error (RMSE) to identify the model has residual error the lowest value. The results of the study found that the model with the highest accuracy was the ARIMAX (1, 1, 1) with Global Crude Oil Price (OP) as an exogenous regressor provides.
Article Details
References
กานต์ณัฐ ณ บางช้าง. (2567). การเปรียบเทียบการพยากรณ์ดัชนีราคาผู้บริโภคของประเทศไทยโดยตัวแบบ ARIMA และ ARIMAX. วารสารวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี มหาวิทยาลัยหัวเฉียวเฉลิมพระเกียรติ, 10(2), 44-59.
กรินทร์ กาญทนานนท์. (2567). การพยากรณ์ทางสถิติ. กรุงเทพฯ: ซีเอ็ดยูเคชั่น.
ณัฎฐ์สุภานัน สุพัทธนะ. (2562). การพยากรณ์ดัชนีราคาเหล็กของประเทศไทยโดยแบบจำลอง ARIMA และแบบจำลอง ARIMAX. (การค้นคว้าอิสระปริญญามหาบัณฑิต, สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์).
ธนาคารแห่งประเทศไทย. (2568). การดูแลเสถียรภาพค่าเงินบาท (FX intervention). สืบค้นเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม 2568, จาก https://www.bot.or.th/th/research-and-publications/reports/annual-report/report-2024/qa05.html.
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย. (2567). บาทพลิกกลับมาแข็งค่ายังมีโอกาสแตะ 33.60 บาท/ดอลลาร์ฯ. สืบค้นเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม 2568, จาก https://www.kasikornresearch.com/th/analysis/k-social-media/Pages/Baht-CIS3518-FB-2024-08-28.aspx.
Abonazel, M. R., & Abd-Elftah, A. I. (2019). Forecasting Egyptian gross domestic product using ARIMA models. Journal of Physics: Conference Series, 1253(1), 012001.
Box, G. E. P., Jenkins, G. M., & Reinsel, G. C. (1976). Time series analysis: Forecasting and control. San Francisco: Holden-Day.
Box, G. E. P., Jenkins, G. M., Reinsel, G. C., & Ljung, G. M. (2016). Time series analysis: Forecasting and control (5th ed.). Hoboken, NJ: Wiley.
Chen, S. S., & Chen, H. C. (2007). Oil prices and real exchange rates. Energy Economics, 29(3), 390-404.
Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2009). Basic econometrics (5th ed.). New York: McGraw-Hill.
Jammazi, S., & Aloui, C. (2012). Crude oil price forecasting: Experimental evidence from wavelet decomposition and neural network modeling. Energy Economics, 34(3), 828-841.
