การวิเคราะห์ราคาทองคำแท่งด้วยวิธีห่วงโซ่มาร์คอฟ (Analysis of Gold Bar Price by Discrete-time Markov chains)

Abstract

งานวิจัยนี้วิเคราะห์อัตราผลตอบแทนการซื้อขายทองคำแท่ง โดยใช้ข้อมูลราคาตั้งแต่วันที่  1  มกราคม  ค.ศ. 2014  จนถึงวันที่  9  เมษายน  ค.ศ. 2016  ด้วยวิธีห่วงโซ่มาร์คอฟแบบเวลาไม่ต่อเนื่อง (Discrete-time Markov chain, DTMC) เพื่อหาราคาซื้อและราคาขายที่ให้อัตราผลตอบแทนที่ดีที่สุดเมื่อคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อปี จากผลการวิจัยราคาซื้อขายทองคำแท่งที่ให้ผลตอบแทนดีที่สุด เป็นราคาซื้อที่ 17,900 บาทต่อ 1 บาททองคำ และราคาขายที่มากกว่า 18,300 บาทต่อ 1 บาททองคำ โดยมีอัตราผลตอบแทนที่ 204% ต่อปี นอกจากนั้นแล้วผลการวิจัยยังบ่งบอกว่าถ้าหากซื้อทองคำแท่งที่ราคาต่ำกว่า 20,750 บาทต่อ 1 บาททองคำ สามารถให้อัตราผลตอบแทนที่สูงกว่าอย่างน้อย 0.61% เมื่อเทียบกับการฝากเงินฝากประจำที่อัตราดอกเบี้ย 3% ต่อปีอีกด้วย

his paper analyzes the rate of return on gold bar investment with the Discrete-Time Markov Chains. The input data are from January 1, 2014 to April 9, 2016. Our objective is to determine the selling and buying prices that yield the highest annual rate of return. We recommend buying gold bars when the buying price hits 17,900 Baht/1 Baht gold and when the selling price is higher than 18,300 Baht/1 Baht gold, resulting in the annual return rate of 204% per year. In addition, if gold bars can be bought at the price lower than 20,750 Baht/1 Baht gold, the return rate can be at least 0.61% higher than a bank time deposits account with 3% interest rate.